자산증권화 업무 관리 규정 토론: 자본관 기구는 양자 오퍼를 제공할 수 있다.

《토론고 》는 업무국이 증권사에 한정되지 않고 펀드 자회사와 증감회를 인정한 다른 자산관리기구를 함께 이번 《토론고 》의 감사 범위에 포함시키지 않았다.

《토론고 》는 자산관리기구는 증권자산관리업무자격을 갖춘 증권회사, 펀드 자회사와 중국 증권감독회가 인정한 다른 기구를 가리킨다.

기금 자산증권화 업무가 감관층으로 인정될 것이라는 뜻이다.

또 ‘ 토론고 ’ 는 자산관리기구가 특수목적 적재체를 설립하여 자산증권화 업무를 적용한다고 명시했다.

특수 목적 적재체는 자산관리기구가 자산증권화 업무를 전개하기 위한 자산 지원 전항 계획 (이하 전항 계획) 이나 중국 증권감회가 인정하는 다른 특수 목적 반신체를 가리킨다.

이것은 특기 관리의 계획이 마침내 등록제로 나아갔다.

한편, 자산관리기구는 전항 계획, 발행 자산 지원 증권을 발행할 계획이며, 전항 계획 설립 후 5개 작업일 내에 중국 증권투자기금업협회를 설립할 계획이며, 자산관리기관 주소 중 국증감회 파출기관을 동시에 사송할 예정이다.

중국기금업협회는 예비 규칙을 제정하고 자율관리에 대해 업계의 자율관리를 명시해야 한다.

전문은 다음과 같다:

자산증권화 업무 관리 규정 (토론 원고)

(2014년 x 월 x x 일 중국 증권감독 관리위원회에 따르면 〈 증권 증권사 자산증권화 업무관리 규정 〉 개정)

제1장 총칙

제1조 자산관리기관 등 관련 주체를 규범 하기 위해 자산증권화 업무활동을 벌이고 투자자의 합법적 권익을 보장하고 증권법, 증권 투자 기금법, 사모 투자 기금 관리 잠정 방법, 기타 관련 법률법규를 제정본을 제시했다

.

제2조 본 규정에 따르면 자산증권화 업무는 특정 기초 자산이나 자산그룹이 낳은 현금유를 상환지특으로, 구조화 방식을 통해 신용 증급을 실시하고, 이 기초에 자산 지원 증권을 발행하는 업무동요.

본 규정은 자산관리기 갈고리로 증권자산관리업무자격을 갖춘 증권회사, 증권투자펀드 관리사가 설립한 특정 고객자산관리업무자격을 갖춘 전문자회사 (이하 약칭 펀드회사)와 중국 증권감독회가 인정한 다른 기구를 말한다.

제3조 자산관리기구는 특수 목적 채체를 설립하여 자산증권화 업무를 적용해 본 규정을 전개한다.

전관은 특수 목적 채체를 뜻하는 것은 자산관리기구가 자산증권화 업무를 전개하기 위한 자산지원 전항 계획 (이하 전용사항) 이나 중국증권감회가 인정한 다른 특수목적 적재체들을 가리킨다.

제 4조 자산관리기구는 전항 계획을 세우고 자산 지원 증권을 발행 신청하고 다음과 같은 조건을 갖추어야 한다.

(1) 완벽한 합칙, 풍통제 및 위험 처치 조치를 갖추고 업무 기풍을 통제할 수 있다.

(2)최근 1년은 중대 위법 행위로 행정처벌을 받지 않았다.

제5조는 전부계획자산의 관리, 운용, 처분 또는 기타 상황으로 얻은 재산을 전항 계획자산에 귀입한다.

전항 계획 사무소에서 지출한 비용, 셋째가 빚을 지고, 전항 계획 자산으로 부담한다.

전항 계획자산은 원시 권익인, 관리자 탁배인 및 기타 업무 참여자의 고유재산에 독립한다.

원시 권익인, 관리자, 탁아자 및 기타 업무 참여기관은 법에 의해 해산되고 법에 의거하거나 파산 선언 등의 원인을 청산하고, 전항 계획자산은 그 청산재산에 속하지 않는다.

제6조 관리자 관리, 운용 및 처분 전부계획자산에서 생긴 채권, 원시 권익인, 관리자, 탁아자, 자산 지원 증권 투자자 및 기타 업무 참여 기관의 고유재산이 발생한 채무상쇄.

관리자 관리, 운용 및 처분에 따라 전부계획자산에서 생긴 채권 채무는 상쇄할 수 없다.

제 7 조 전문 계획 자산 은 관련 업무 자격 을 갖춘 상업은행, 중국 증권 등록 유한 책임 회사, 위탁 업무 자격 을 갖춘 증권사 또는 중국 증권 회로부터 인정한 다른 자산 통치 기관에 의뢰해야 한다.

제2장 특항 계획

제8조 본 규정은 기초자산, 법률법규에 부합하고, 권속은 명확하고, 독립, 예견할 수 있는 현금류의 특정화 가능한 재산 권리나 재산을 뜻한다.

기초자산은 단종 재산권리나 재산도 다종재산권리나 재산으로 구성되는 자산그룹일 수 있다.

전금 규정의 재산이나 재산에 대한 거래 기초는 진실, 거래가 공정하고, 현금 흐름은 지속적이고 안정적이어야 한다.

기초자산은 기업의 수금, 신용자산, 신탁수익권 등 재산권리, 인프라, 상업물업 등 부동산재산 또는 부동산수익권, 중국 증권감회가 인정한 다른 재산이나 재산권리 등이다.

제9조의 법률법규는 기초자산양도 비준과 등록수속을 처리해야 하며 법에 따라 처리해야 한다.

법률 법규는 등록을 요구하지 않았거나 잠시 등록 조건을 갖추지 않고 관리자는 효과적인 조치를 취해 기초자산 안전을 보호해야 한다.

기초자산은 채권에 따른 법률규정에 따라 채권 양도 사항을 채무자에게 통지해야 한다.

제10조 기초자산은 담보, 저당 등 담보 부담이나 기타 권리 제한을 부착해서는 안 된다.

특항 계획 관련 배치를 통해 기초자산 관련 담보 부담과 기타 권리 제한을 해제할 수 있다.

제11조는 기초자산으로 현금 유순환으로 새로운 동류 기초자산방식으로 전문자산관리계획을 구성하고, 전항 계획의 법률 서류는 기초자산의 구매조건, 구매 규모, 유동성 리스크 및 리스크 컨트롤을 설명해야 한다.

제12조 기초자산의 규모, 존속기간은 자산 지원 증권의 규모, 존속기한 등 2개 항목 계획의 규모를 제한하지 않는다.

제13조 특항 계획의 화폐 수지 활동은 모두 전항 계획 계좌를 통해 진행해야 한다.

제14조의 자산 지원 증권은 투자자가 전항 계획권익을 향유한 증명으로 법에 따라 상속, 거래나 양도할 수 있다.

자산 지원 증권 투자자들은 전항 계획 자산을 분할할 것을 주장해서는 안 되며 전항 계획 회매 자산 지원 증권을 요구해서는 안 된다.

자산 지원 증권 투자자들은 다음 권리를 향유하고 있다.

(1) 프로젝트 수익 공유

(2) 인수협의 및 계획 설명서에 따른 약속대로 분배 청산 후 특항 계획 잉여 자산 참여

(3) 자산 관리 보고서 등 특정 계획 정보 게시, 서류 확인 또는 복사 계획 관련 정보 자료

(4)법에 따라 교역, 양도 또는 저당 등 방식으로 자산 지원 증권을 처분하다.

(5) 교역 장소 관련 규칙에 따라 환매를 통해 융자를 진행한다.

(6) 인수 프로토콜이나 계획설명서 약속한 기타 권리.

제15조 자산 지원 증권 발행 예정 설명서 에서 자산 지원 증권 소유자 회의 소집 절차 및 소유자 회의 규칙 을 명확히 자산 지원 증권 소유자 회의를 통해 권력 범위, 절차 및 기타 중요한 사항을 행사할 수 있다.

제16조 전항 계획은 내부나 외부 신용 증급 방식을 통해 자산 지원 신용등급을 인상할 수 있다.

같은 전문 계획에 발행한 자산 지원 증권은 종류별, 같은 종류의 자산 지원 증권, 동등한 권익을 향유하고 동등한 위험을 부담할 수 있다.

제17조 자산 지원 증권은 중국 증권 시장의 비평가 자격을 취득할 수 있는 자본 신용 평가 기관 (이하 자산평가급 기관) 을 초시 평가와 신드롬 등급 심사를 진행할 수 있다.

제18조 전항 계획의 관리자 및 자산 지원 증권의 판매 기관은 다음 조치를 취해야 하며 투자자의 투자 결정은 자산 지원 증권 리스크 수익 특성을 충분히 알고 있는 상황에서 작성한 심신 결정:

(1) 투자자의 재산과 소득 상황, 리스크 감당 능력, 투자 선호 등을 알고, 벤처 감당 능력에 맞는 자산 지원 증권을 추천합니다.

(2) 투자자에게 전항 계획을 충분히 드러내는 기초자산 상황, 현금흐름 예측 및 전항 계획에 대한 영향, 거래 계약 주요 내용 및 자산 지원 증권의 벤처 수익 특성에 대해 투자자산 지원 증권의 권리 의무를 고지하다.

(3) 벤처 게시서는 투자 위험을 충분히 제시하고 투자자 인수 자금을 받기 전에 투자자를 확보하고 벤처 게시서 내용을 알고 벤처 게시서에 서명해야 한다.

제19조 특항 계획은 자산 지원 증권 모집 전용 계좌를 지정하여 자산 지원 증권 인수 자금의 인수와 계좌로 쓰여야 한다.

제20조 발행기간이 끝날 때 자산지원 증권 발행 규모가 계획설명서에 미달하는 최저발행 규모나 전항 계획계획계획계획계획계획에 만족하지 못한 기타 설립 조건, 전항 계획 설립 실패.

관리자는 발행기간이 끝나는 날부터 10일 동안 투자자에게 인수자금 및 이자를 돌려줘야 한다.

제3장 예비 및 양도

제22차 자산관리기구는 전항 계획, 발행 자산 지원 증권을 신청하고 전항 계획 설립 후 5개 작업일 내에 중국 증권투자기금업협회 (이하 중국 기금업협회)를 설치할 계획이며 자산관리기관의 주소지 중국 증권회 파출기관을 동시할 예정이다.

중국 기금업협회는 예비 규칙을 제정하여 자율 관리를 실시해야 한다.

규정에 따라 등록되지 않은 증권거래소가 양도 서비스를 제공해서는 안 된다.

제22조의 자산지원 증권의 투자자는 《개인투자펀드 관리 잠정법 》에 규정된 합격투자자, 합격투자자는 합계하여 200명을 넘어서는 안 된다.

제23조의 자산 지원 증권은 증권거래소, 기구간 사모 제품 제시가격과 서비스 시스템, 증권회사 카운터 시장, 중국 증권 증권 거래소가 인정한 다른 증권거래소에 따라 양도할 수 있다.

자산지원 증권은 전대금 거래 장소에서 양도하고 후자산지원 증권을 양도하는 투자자는 합격자로서 합계가 200명을 넘어서는 안 된다.

제24조의 자산 지원 증권이 증권거래소에서 양도 신청하고 증권거래소나 다른 증권거래소에 규정된 조건에 부합해야 한다.

증권거래 장소는 상표, 양도 규칙을 제정해야 하며, 자산 지원 증권의 상표, 양도 자율 관리를 해야 한다.

증권거래 장소는 투자자들의 적정 관리 제도를 제정하고 자산 지원, 양도 분류 관리를 실시할 수 있다.

스물